温州市龙湾区多家生产型企业日前与兴业银行温州分行签订了授信协议，每家最多可以获得300万元的贷款——这是龙湾区专储于这家银行的中小企业专项信用贷款资金，主要是为了方便中小企业流动资金中转。

温州民间资本雄厚，早已声名在外。可今年，一些企业却绊倒在资金短缺这道门槛上，始作俑者，便是民间借贷狂潮所引发的民间金融风波。面对危机，市委市政府及时拿出举措，稳定民间金融秩序，避免了事态进一步恶化。

但是，这次“炒钱”之祸，无疑应该引起温州企业界的深刻反思。

浮躁的民间资本

积小钱成大钱，温州民间借贷，曾为温州经济发展起到非常关键的作用，适应了多种经济成分和不同经营形式的资金需求。

据有关部门统计，温州民间资本超过6000亿元，且以每年14%的速度增长。其中，参与民间借贷的资本规模约1100亿元，占全市银行贷款的20%。

但由于缺乏规范，温州民间资本长期游荡于金融体系之外，处于浮躁状态的它们，始终与“炒”字相伴，遇到见效快、回报率高的产业，便疯狂涌入。

温州中小企业发展促进会会长周德文说，前两年在房地产市场，最近则在资本市场，造富神话刺激着温州商人，使得原本以实业为本的民营企业家们也显得躁动不安。

尤其今年以来，在国家货币紧缩政策的深度影响下，温州民间借贷变得异常活跃，企业与公众参与民间借贷“炒钱”意愿强烈。民间借贷的利率也随行就市，一路攀升。

人行温州市中心支行的统计数据表明，民间借贷综合利率从年初的23.01%猛增至9月份的25.44%，折合月息超过2分。另据企业界人士介绍，一些民间借贷月利息折合已超过5分。换言之，“5分利”等于资金的年回报率是60%，相当于一般制造业年利润率的6倍。

而温州中小企业对民间借贷有着较高的依存性，为高利率借贷提供了市场空间。根据统计，全市现有工商登记在册的个体工商户34.5万户，私营企业8万家，但大型企业只有18家，中型企业只有599家，其余都是小微企业，这些小微企业普遍融资难，80%靠民间借贷解决融资问题。

于是，民间典当行、寄售行等融资性中介机构如雨后春笋般冒出来，其中不乏是放高利贷的“老高”。

无辜的实体经济

温州市经贸系统一位人士说，2008年银行信贷资金充裕，有的企业拿到大批资金投资到了房地产等领域，今年一遇到楼市调控，资金便被套牢。还有个别企业投资扩张太快，盘子铺得过大，造成净资产负债率偏高，也为后来资金循环埋下了隐患。

往常，当银行贷款到期时，企业一般会愿支付较高的利息，向各类担保公司、典当行、寄售行等融资性中介机构及民间人士借贷“过渡资金”，将之归还银行以续贷。因用资时间不长，多在一周至半月，企业对较高的民间利息尚能承受。

然而，今年风向转了。国家银根收紧，当企业把“过渡”来的民间借贷资金还给银行后，银行不再放贷或延贷，一些企业无法归还民间借贷。时间久了，企业越发承受不起持续高利息民间借贷的压力。

在巨大的债务压力下，个别企业“扛”不住，最终因资金链断裂而关停，企业主“跑路”。由于银行贷款互相担保的关系，一家企业的关停和企业主“跑路”，牵连到了其他企业的正常经营，也使之陷入困境。

今年8月份，“跑路”现象集中出现。震惊之余，社会恐慌心理弥漫，加剧了民间债权人催债、挤兑行为，也让银行放贷变得更加谨慎。

银行的贷款紧缩与民间借贷抽回对企业的压力，双重叠加，造成许多中小企业资金进一步绷紧。一家企业关停又波及一批关联企业的资金紧张，“多米诺骨牌”倒下……实体经济成了此轮民间金融风波的无辜受害者。

亟待规范的民间金融

经过政府及各界紧急救市，社会恐慌情绪得到控制，企业状况有所稳定，一些出走的企业主相继返回。但仅此还不够，专家认为，从根本上化解、防范企业债务危机，出路在于金融改革与创新，完善的资金融通体制、机制，将庞大的温州民间资本从“地下”引导到“地上”，规范其发展。

今年11月8日，市委市政府正式出台《关于进一步加快温州地方金融业创新发展的意见》和系列配套的8个文件，启动地方金融改革创新战略。

这项被称为“1+8方案”的地方金融业创新发展战略，提出要打造资本集散的“资本之都”，逐步形成民间资本的集散中心。

系列配套的8个文件，即8个专项具体子方案，涉及内容包括：试点民间资本管理服务公司、发展小额贷款公司、发展股权投资业、做强做大股权营运中心、试点民间借贷登记服务中心，以及温州银行发展规划、农村金融机构股份制改革、创建地方金融监管中心等内容。

长期呼吁民间借贷规范化、合法化的周德文，为这次改革感到欢欣鼓舞。他认为这一改革方案，从长远着眼，致力于构建与温州民营经济发展相适应的地方金融体系，包括完善金融组织体系、创新金融服务体系、健全民间资本市场体系以及强化金融风险防控体系。

人们期盼，此次地方金融改革创新的践行，能打破“有钱没地方投”和“要钱没地方融”的隔膜，为温州民间资本架设一个完善、畅通的导流渠，并做好监管。记者 林乃鹏